1. OBJETIVO

Descubra como a Avaliação de Empresas (Valuation), Gestão Baseada em Valor (GBV) e Estratégia Empresarial pode ajudá-lo a alcançar as metas de sua empresa.

Este treinamento tem como objetivos capacitar os participantes no uso do Valuation e Gestão Baseada em Valor (VBM) na valoração de negócios e empresas para fusões, aquiições e gestão, tanto de empresas abertas como de capital fechado, e nos processos de análise e avaliação de investimentos de capital. Capacitar os participantes no processo decisório estratégico e operacional e, no processo de planejamento e controle, servindo como referência central na implementação de estratégias competitivas. Alinhar os interesses dos gestores com os dos proprietários / acionistas promovendo a mudança de comportamento na direção desejada. Usar as métricas de valor como parâmetros para os sistemas de incentivo e remuneração variável dos gestores.

2. DEFINIÇÃO

A Gestão Baseada em Valor (GBV) é um processo de gerenciamento do negócio (empresa aberta ou de capital fechado) que que tem como meta a maximização do valor da empresa e fazer da geração de valor o foco central das decisões estratégicas e operacionais

3. BENEFÍCIOS

     BENEFÍCIOS PARA A EMPRESA

     3.1 Utilizar o Valuation na gestão de carteira de negócios, na análise de fusões e aquisições para determinar o valor justo para o proponente e um valor razoável para decidir se aceita ou não a proposta e, na administração geral como arcabouço para o gerenciamento do valor nas empresas;

     3.2 Explorar o uso da ferramenta no processo decisório estratégico e operacional e, no processo de planejamento e controle, servindo como referência central na implementação da estratégia.

     3.3 Utilizar nas decisões de alocação de capital e estimular a busca de investimentos com retornos superiores ao custo de capital da empresa;

     3.4 Permitir o estabelecimento de metas para divisões e departamentos sob a forma de derecionadores de valor, vinculando os orçamentos operacionais às exigências de criação de valor;

     3.5 Melhorar a comunicação, seja para alinhar a estratégia e objetivos da empresa, da alta gerência aos níveis mais baixos da organização, como para aumentar a transparência e comunicação com outras partes interessadas;

     3.6 Servir de parâmetro para os sistemas de incentivo e remuneração variável dos gestores;

     3.7 Alinhar os interesses dos gestores com os dos proprietários/acionistas promovendo a mudança de comportamento na direção desejada.

     BENEFÍCIOS PARA O PARTICIPANTE

     3.8 Atualizar conhecimentos para enfrentar novos desafios, especialmente a melhoria do desempenho individual e da empresa.

     3.9 Planejar a carreira e/ou preparar para a sucessão

     3.10 Ampliação de relacionamentos

     3.11 Abordagem prática e gerencial em questões da problemática de desempenho individual e da empresa.

4. PROGRAMA 

     4.1 Introdução: Usos do Valuation; Métodos de avaliação

       4.2 Estrutura e Custo de Capital: O que é estrutura de capital; WACC - Custo médio ponderado de capital; Custo do capital de terceiros; Custo do capital próprio; CAPM - Capital Asset Pricing Model; Definições de parâmetros do modelo; Taxa livre de risco; Retorno de mercado; Beta; Risco País; outros riscos; Betas alavancados

     4.3 Avaliação pelo Método do Fluxo de Caixa Descontado: Projeções; Métdo do Fluxo de Caixa Descontado; Fluxo de Caixa Livre para a Empresa; Fluxo de Caixa Livre para o Acionista; Valor Residual.

     4.4 Avaliação Relativa ou por Múltiplos: Empresas comparáveis; Múltiplo de Mercado Acionário; Múltiplos de Transações Comparáveis; Vantagens e Desvantagens da avaliação por múltiplos.

     4.5 Gestão Baseada em Valor (GBV): O que é Gestão de Valor; Criação de valor; Eficiência de Mercado; O papel da gerência na criação de valor; Por que administrar por valor; Expectativas dos investidores.

     4.6 Comparando os métodos - Fluxo de Caixa Descontado, Valor Econômico Adicionado e Valor Adicionado em base caixa.

     4.7 Tomadas de decisões baseadas em valor: Decisões Estratégicas - avaliação de alternativas de investimentos, fusões e aquisições; Decisões Operacionais.

     4.8 Gestão de valor no planejamento empresarial;

     4.9 Sinais e expectativas de valor do mercado relacionado ao desempenho futuro da empesa: fechando o "gap" de valor

     4.10 Direcionadores de valor e indicadores chaves de desempenho;

     4.11 Avaliação de desempenho e remuneração de executivos;

     4.12 Processo de implementação da Gestão Baseada em Valor.

5. METODOLOGIA E RECURSOS DE ENSINO/APRENDIZAGEM

Apresentação expositiva com recursos audio-visuais, com participação ativa na resolução de exercícios práticos e casos com a utilização de microcomputadores. Cada participante deverá portar o seu próprio notebook. Pré-requisito: conhecimentos básicos de finanças.

6. DIRIGIDO A

Presidentes, diretores, gerentes e supervisores em quaisquer áreas funcionais, e executivos com responsabilidade pela gestão de áreas de negócios. Além disso, é recomendado para gestores e analistas de fundos, contadores, advogados,  engenheiros,consultores.

7. APRESENTADORES

Naomi Sakuma, Consultor com mais de 17 anos de atuação no mercado, ex-associado da GV Consult (FGV/SP), especializado em reestruturação de empresas e sistemas de gestão. Tem participado e coordenado a implantação de modelos de gestão baseada em valor (VBM). Vasta experiência em empresas industriais. Foi Superintendente Financeiro no Grupo Ultra e Gerente de Planejamento Econômico e Financeiro da Cofap. Economista com curso de Mestrado em Administração pela FGV-SP e Mestre em Contabilidade pela pontifícia Universidade Católica de São Paulo.

Mariano Futema, Consultor de empresas. Ex-diretor de empresa de capital aberto produtora de bens de consumo. Ministra treinamento a executivos sobre Valuation e Gestão Baseada em Valor. Mestrado em Administração de Empresas com ênfase em Finanças.

8. REALIZAÇÃO

     Local: Transamérica Flat Higienópolis Classic

     Rua Alagoas, 974 - Higienópolis, São Paulo (SP)

     Data do evento: 27 e 28 de abril de 2010

9. INVESTIMENTO

      R$ 1.790,00 por participante. Consulte-nos para grupos ou treinamento in company

 
CLIQUE NO BOTÃO ABAIXO PARA COMPRAR UTILIZANDO O PAG SEGURO DA EMPRESA UOL: